Στις αγορές βγαίνει η Ελλάδα την Τρίτη, 25 Ιουλίου, με την έκδοση πενταετούς ομολόγου. Σύμφωνα με ανακοίνωση του Υπουργείου Οικονομικών της Ελλάδας, έχουν προσληφθεί πέντε ξένες τράπεζες ως ανάδοχοι.
Συγκεκριμένα, οι πέντε τράπεζες που επιλέχθηκαν για την έκδοση του 5ετους ομολόγου είναι οι BNP, Bank of America Merrill Lynch, Citi, Deutsche Bank και HSBC.
Το ομόλογο εκδόθηκε επί κυβέρνησης Σαμαρά και λήγει το 2019. Το νέο ομόλογο έρχεται να το αντικαταστήσει και θα έχει ημερομηνία λήξης το 2022 ενώ απευθύνεται κυρίως σε αυτούς που το κατέχουν ήδη.
Όπως ανακοίνωσε το Χρηματιστήριο Αθηνών, το ομόλογο είναι ανοικτό και σε τρίτους σε περίπτωση που οι ήδη κατέχοντες δεν θέλουν να το ανανεώσουν.
Ο στόχος της ελληνικής κυβέρνησης παραμένει η διατήρηση του επιτοκίου κάτω από το 4,95%. Αυτό ήταν και το ύψος στο οποίο είχε διαμορφωθεί το επιτόκιο, όταν είχε εκδοθεί τελευταία φορά ομόλογο, επί κυβέρνησης Σαμαρά.
Η απόδοση του ομολόγου κυμαίνεται γύρω στο 102,40 με 102,60, άρα πάνω από την ονομαστική του αξία και με βάση αυτές τις τιμές η απόδοση του παλιού ομολόγου (δεν έχει ακόμη αντικατασταθεί) είναι πολύ κάτω από το 4%.
Οι εκτιμήσεις αναφέρουν ότι το ύψος της έκδοσης μπορεί να φτάσει ως και 4,03 δισ. ευρώ.
Το ομόλογο έρχεται σε μια χρονική στιγμή όπου η ελληνική κυβέρνηση έχει να αντιμετωπίσει τις πρόσφατες αποκαλύψεις του πρώην Υπουργού Οικονομικών Γιάνη Βαρουφάκη για το πρώτο εξάμηνο της διακυβέρνησης Τσίπρα.
Οι νέοι τίτλοι θα εκδοθούν την Τρίτη 25 Ιουλίου, ενώ η εκκαθάριση αναμένεται την Τρίτη 1 Αυγούστου.
Η τελευταία φορά το... 2014
Η Ελλάδα αποπειράθηκε να βγει στις αγορές τελευταία φορά το 2014 με ένα 5ετές ομόλογο τον Απρίλιο και ένα 3ετές τον Ιούλιο.
Τότε, ξεπερνόντας τις προσδοκίες υπήρξε ισχυρή ζήτηση και η απόδοση έκδοσης του έφτασε το 4,95% με τις προσφορές να φτάνουν τα επίπεδα των 20,8 δισ. ευρώ από πάνω από 600 επενδυτές. Η Ελλάδα δοκίμασε ξανά τον ερχόμενο Ιούλιο του ίδιου έτους χωρίς την ίδια επιτυχία.
Suddeutsche Zeitung: Η επιστροφή
Η γερμανική εφημερίδα Suddeutsche Zeitung σε άρθρο, με τίτλο «H επιστροφή», γράφει ότι «για πρώτη φορά εδώ και χρόνια η Ελλάδα θα μπορούσε να προμηθευτεί και πάλι χρήμα από τις διεθνείς χρηματαγορές. Θα αποτελούσε ένα επιπλέον σημαντικό βήμα προς την κατεύθυνση της κανονικότητας. Είναι όμως ακόμη ώριμη η χρονική στιγμή για αυτό;».
Το δημοσίευμα αναφέρει αρχικά ότι στην έννοια της διάσωσης υπάρχει και ένα χρονικό σημείο που αυτή τελειώνει, με τον ασθενή να βγαίνει ίσως με κάποιες μόνιμες βλάβες αλλά να επιβιώνει, ενώ μετά τα μέτρα διάσωσης και συνδρομής ακολουθεί η φάση της αποθεραπείας. Στην περίπτωση της Ελλάδας όμως, επισημαίνεται στη συνέχεια, η ατέρμονη διάσωση ως ένα πολιτικό, επιχειρησιακό παιχνίδι έχει τραβήξει ήδη για περισσότερα από επτά χρόνια, αλλά στο μεταξύ διαγράφεται στον ορίζοντα τουλάχιστον μία αρχή του τέλους της.
Κατόπιν σημειώνεται ότι η ελληνική κυβέρνηση προετοιμάζεται αυτές τις μέρες για την επάνοδο της χώρας στις διεθνείς χρηματαγορές και για πρώτη φορά εδώ και τρία χρόνια να εξασφαλίσει χρήματα από ιδιώτες πιστωτές. Με δεδομένο ότι τον Αύγουστο του 2018 εκπνέει επισήμως το τρίτο δανειακό πρόγραμμα, η ελληνική κυβέρνηση πρέπει να εξασφαλίσει μία ομαλή επάνοδο της χώρας στις αγορές. Σύμφωνα με το ειδησεογραφικό πρακτορείο Reuters, ο ελληνικός οργανισμός διαχείρισης δημοσίου χρέους έχει ήδη αναθέσει σε έξι διεθνείς τράπεζες να σταθμίσουν το ενδιαφέρον επενδυτών, ανάμεσα στους οποίους και η Deutsche Bank.
Όπως επισημαίνει η Suddeutsche Zeitung, οι επενδυτές εκτιμούν ότι η Ελλάδα θα συγκεντρώσει τουλάχιστον τρία δισεκατομμύρια ευρώ μέσω ομολογιακών τίτλων πενταετούς διάρκειας, μόλις το κόστος αναχρηματοδότησης πέσει κάτω από 5%. Σύμφωνα με το δημοσίευμα, η επιστροφή θα ήταν επιτυχής αν εξασφαλιζόταν η συμμετοχή προπαντός ξένων επενδυτών και λιγότερο αυτή των ελληνικών τραπεζών. Στην τρέχουσα αγορά μία τέτοια επιτυχία θεωρείται πιθανή, καθώς σπανίζουν τίτλοι με παρόμοιες αποδόσεις, τονίζεται.
Θετική αντίδραση της αγοράς
Υποχωρούν οι αποδόσεις των ομολόγων στη δευτερογενή αγορά μετά την ανακοίνωση για την επιστροφή της χώρας στις αγορές. Είναι ενδεικτικό ότι η απόδοση του 2ετούς ομολόγου στη δευτερογενή αγορά σημείωνε πτώση κατά 0,013% και κυμαίνονταν στο 3,34%. Αντίθετα σταθεροποιητικές τάσεις εμφάνιζε το 10ετές ομολόγο το οποίο διαπραγματευόταν με απόδοση 5,27%.
Στην Αθήνα ο Μοσκοβισί
Και ενώ αναμένεται η έκδοση του ομολόγου, ο Επίτροπος Οικονομικών και Δημοσιονομικών Υποθέσεων, Φορολογίας και Τελωνείων της ΕΕ, Πιέρ Μοσκοβισί, ταξιδεύει την Τρίτη στην Αθήνα
Στόχος του είναι να πραγματοποιήσει συζητήσεις με τις ελληνικές αρχές για το τελευταίο έτος του ελληνικού προγράμματος διάσωσης και τις επόμενες δύο (δυνητικά) αξιολογήσεις της ελληνικής οικονομίας.
Πριν ταξιδέψει στην Αθήνα, ο Επίτροπος δήλωσε από τις Βρυξέλλες ότι "το Eurogroup διευκρίνισε τη δέσμευσή του να διασφαλίσει τη βιωσιμότητα του χρέους της Ελλάδας και πρόσφατα η Κομισιόν πρότεινε να περατωθεί η διαδικασία υπερβολικού ελλείμματος για την Ελλάδα μετά από οκτώ χρόνια".
Κατά τη διάρκεια της επίσκεψής του, ο Επίτροπος Moscovici θα συναντηθεί με τον Πρόεδρο της Ελληνικής Δημοκρατία Προκόπη Παυλόπουλο, τον Πρωθυπουργό Αλέξη Τσίπρα, τον Υπουργό Οικονομικών Ευκλείδη Τσακαλώτο, τον Διοικητή της Τράπεζας της Ελλάδος, Γιάννη Στουρνάρα, και τον Πρόεδρο της ΝΔ Κυριάκο Μητσοτάκη.
